最佳答案小康转债：公司业绩稳健，风险可控 第一段：发行情况及市场预期 2021年2月24日，小康股份公告称，公司拟通过非公开发行方式募集资金不超过25亿元，用于扩大营业规模，增强抗风险能力和提...
小康转债：公司业绩稳健，风险可控
第一段：发行情况及市场预期
2021年2月24日，小康股份公告称，公司拟通过非公开发行方式募集资金不超过25亿元，用于扩大营业规模，增强抗风险能力和提升公司整体实力。其中，募集资金常规项目不超过10亿元，新增产能项目不超过15亿元。
小康股份是一家专注于汽车、新能源、产业园区等领域发展的综合性企业。公司主营业务包括整车制造、新能源汽车生产、燃料电池、光伏电站等领域的研发、制造和销售，拥有全国覆盖的销售网络和完善的售后服务系统。
目前市场普遍预期小康转债发行规模较大，募资用途主要用于扩大产能并加强公司的抗风险能力，能够推动公司业务发展，同时也会增加公司的债务压力，可再融资后续压力也需关注。
第二段：公司业绩及转债估值分析
根据公司发布的2020年年度业绩快报显示，小康股份实现营业收入187.75亿元，同比增长51.59%；归属于上市公司股东的净利润为11.69亿元，同比增长223.48%。业绩稳健，盈利能力提升。
目前小康转债的估值如下：
基于目前市场转股价，小康转债的回售价格为126.63元，较当前价格有5.4%的折价空间。到期收益率在2.4%-2.5%左右，相比较于机构理财收益还是比较具有吸引力的。
第三段：风险提示及个人建议
小康股份作为一家实力强劲、业绩稳健的公司，将发行规模扩大，加强公司的抗风险能力是公司未来长期发展的重要保障。但是，发行过程中，需要关注公司后续的债务压力和再融资压力。
建议投资者根据自身风险偏好，慎重考虑是否投资小康转债。对于持有期短的投资者，建议留意市场转股价格变化，积极掌握转债市场动态。
总的来说，小康转债在公司业绩稳健、风险可控的情况下，具有一定的投资价值。但是要根据自身情况进行投资决策，谨慎投资。
